Вы согласны с тем, что эмоции – враг инвестора? Эйфория инве | Ген АЛЬФА

Вы согласны с тем, что эмоции – враг инвестора?

Эйфория инвесторов способна раздувать громадные пузыри, а страх потери денег порой загоняет акции на такие уровни, когда рыночная капитализация крупной надежной компании становится заметно меньше ее балансовой стоимости.

Мы должны признать, что движения рынков — это не только объективная экономическая реальность, но и наложенные на экономику настроения и ожидания инвесторов. А раз так, давайте разберемся, что такое психология в инвестировании.

Психология инвестора – это характер принятия инвестиционных решений в зависимости от ситуации на рынках.

Например, психология людей настроена так, что редкие события (как раз в силу своей редкости) воспринимаются людьми наиболее эмоционально, что ведет к завышенным ожиданиям снова увидеть нечто подобное. Например, тем, кто пережил дневное падение рынка на 22,6% в США в «черный понедельник» 1987 в году, кажется, что это может случиться вновь с большой вероятностью.

Главным инструментом в борьбе со своими эмоциями являются знания. Просмотр исторических данных по соотношению риска/доходности по интересующим вас активам покажет, что доходность на фондовом рынке да, впрочем, и на других рынках всегда стремиться к среднему, а кризисные периоды зачастую похожи друг на друга.
Годовое падение рынка на 10% исторически происходит весьма регулярно — так, с 1980 года S&P 500 в среднем падал на 14% в течение года. Однако в 87% случаев затем происходил отскок рынка и год таким образом закрывался в плюсе.
Поэтому рассматривая каждую подобную коррекцию как сигнал к грядущей депрессии с необходимостью выходить из рынка чаще всего приводит либо к фиксации убыточной позиции, либо к недополучению доходности. Коррекции — нормальные рыночные явления, а не сигналы к действиям.

Еще одним ключевым психологическим моментом в инвестировании является то, что эмоции от потерь ощущаются гораздо сильнее, чем удовольствие от прибыли. Последняя воспринимается как нечто само собой разумеющееся, тогда как первый вариант вызывает сильный дискомфорт.

Правильная психология инвестирования — полное или хотя бы частичное эмоциональное безразличие к событиям происходящим в мире финансов.

Самый безопасный способ сохранить и увеличить свой капитал — это находиться в рынке как можно дольше. Формируйте разумный инвестиционный портфель с разными классами активов и придерживайтесь его структуры, чтобы не беспокоится о собственных действиях при любом поведении рынка.

Прибыльных вам инвестиций!